焦点要闻：英伟达800V白皮书发布 电源液冷与光伏链迎机遇

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CFi.CN讯：本周硅片和电池片价格率先反弹，7月新能源汽车产销同比增长26.8%和23.7%。8月国内电池、正极、负极等环节排产环比继续提升，英伟达发布800VDC V2.0白皮书，Cadeler再次订购两艘安装船。

一份研报观点认为，监管合规指导叠加行业反内卷倡议为光伏产业链价格提供短期支撑。研报指出，当前光伏主产业链整体处于低位，边际改善将带来催化作用，具备显著成本优势、现金流稳健且新技术迭代能力强的头部企业有望率先受益。

研报认为，欧洲海上风电供需结构性矛盾突出，为新一代安装船队企业创造有利市场环境。Cadeler目前订单已达27亿欧元，国内船舶建造及海外运营能力突出的企业将充分受益，其中大金重工以及海力风电、东方电缆、中天科技、天顺风能等公司具备明显优势。

英伟达白皮书明确数据中心供配电将逐步过渡到800VDC架构，同时液冷渗透率提升趋势明确。研报指出，这将加快电源管理和液冷相关企业的技术布局与份额提升，麦格米特、欧陆通、科士达、英维克、冰轮环境、申菱环境等公司在相关领域已形成领先优势。

新能源汽车需求景气度趋势未改，锂电池、铜箔、隔膜、负极石墨化及钠电池铝箔环节均有望迎来量价改善。研报认为，宁德时代等龙头公司护城河稳固，储能及新能源汽车产业链相关环节将优先受益于下游高景气。